Crosscurrency-Interestrateswap

Auch: Crosscurren-cy-Coupon-, integrierter, kombinierter, kombinierter Wäh-rungs/Zinsswap u. a. Häufige Art eines Swap, der eine Kombination eines Zins- und eines Währungsswap in einem Geschäft als kombinierten Austausch zweier unterschiedlicher Währungsbeträge und Zinszahlungsverbindlichkeiten beinhaltet, bei dem feste und zinsvariable Währungspositionen getauscht werden, d. h. die Partner erhalten die benötigten Fremdwährungsmittel auf der gewünschten Zinsbasis. Die Struktur unterscheidet sich vom einfachen Währungsswap nur dadurch, dass die periodischen Zinszahlungen auf unterschiedlichen Zinsbasen - Festzins-und variable Zinsbasis - basieren. Diese Swapkonstruk-tion erlaubt somit die kombinierte Nutzung der Vorteile des Währungs- und des Zinsswap. Zusätzlich zur Verringerung der Finanzierungskosten können Zins- und Wäh-rungsswaps zur Verringerung von Zinsänderungs- und Währungsrisiken eingesetzt werden.