Ölpreisswap

Form eines warenindexierten swap. In der Struktur dem einfachen Swap vergleichbar: Die Swappart-ner verpflichten sich zur gegenseitigen Leistung von Zahlungen. Diese basieren allerdings nicht auf Zinssätzen, sondern auf einem Ölpreisindex. Ein physischer Austausch der der Transaktion zugrunde liegenden Objekte - Ölbestände - findet nicht statt, sondern nur die geldmässige Abrechnung zwischen den Parteien des Swap. Dient Ölproduzenten, -händlern und -Verwendern zur Absicherung gegen Preisschwankungen des Ölpreises. Dabeiverpflichtet sich die eine Swappartei, einen festen Preis pro Barrel Öl an die andere Swappartei zu zahlen. Im Gegenzug erhält Erstere von Letzterer variable Zahlungen aufder Grundlage des jeweils an den vereinbarten Zahlungsterminen - z. B. Quartale - festgestellten Spotpreises für Öl, häufiger jedoch - wegen des hohen Preisrisikos des Ölproduzenten dabei - eines repräsentativen Durchschnittspreises für die Zahlungsperiode. Übliche Laufzeiten der Swaps sind 1-5 Jahre.