Zinssatztheorie der Wechselkurserwartung

Erklärungsansatz der Wechselkursbildung an Devisenmärkten. Drückt aus, dass Zinsdifferenzen zwischen vergleichbaren Geld- und Kapitalanlagen, die sich ledigl. hins. der Währung, in der sie notiert sind, unterscheiden, die allgemeine Wechselkurserwartung des Marktes widerspiegeln. Dieses Phänomen (auch: »Irving-Fisher-Relation«) kann auch so interpretiert werden, dass eine erwartete Änderung des Wechselkurses Einfluss auf die Zinsniveaus der beteiligten Länder hat.